Ammesso nel 1952 al Collegio Ghisleri e laureatosi in Fisica a soli 22 anni presso l’Università di Pavia, nel corso della sua attività Giorgio Szegö si è occupato di Teoria del Controllo, Analisi Matematica, Analisi Numerica, Matematica Finanziaria ed Economia della Regolamentazione, producendo in ognuno di questi campi lavori che ancora oggi sono di riferimento.
Docente tra Italia (Milano, Cagliari, Venezia, Roma, Bergamo – dove, dal 1975 al 1984, è stato anche rettore) e USA (MIT; Purdue University; RIAS, Baltimora; Northwest University, Evanston; Cornell University) Szegö ha formato un notevole gruppo di allievi, molti dei quali divenuti a loro volta cattedratici (tra gli altri A. Cellina, G. Treccani, M. Gaviano, C. Sutti, S. Stefani, G. Gambarelli, G. Zambruno). Nel 1967 è stato co-fondatore della rivista Mathematical System Theory, e nel 1977 della rivista Journal of Banking and Finance. Nel 1975 è nominato Fellow della Royal Society di Londra per i suoi lavori sugli algoritmi di ottimizzazione. Tra le sue pubblicazioni: Dynamical Systems (1967) e Stability Theory of Dynamical Systems (1970) ; Minimization Algorithms (1972); Portfolio Theory (1980); Il Sistema Finanziario: Economia e Regolamentazione (1995).